Чем активнее двигается цена, тем больше возможностей заработать на этом движении. Считается, что волатильность курса национальной валюты в пределах 2-4% в течении года к базовым (доллар/евро) считается низкой. Естественно, что удержать курс в пределах колебания до 4% в течении года практически нереально. В этом случае второй «прыжок» цены однозначно просигнализирует вам, что рынок «ожил» и стоит приглядеться к нему повнимательнее. Аналитический показатель скользящей средней, как правило, присутствует во всех графических редакторах, равно как и его наглядное графическое отображение. Кроме того, в любом редакторе можно также вызвать и показатель волатильности, но рекомендуется этого не делать, и вот почему.

• Наиболее ценную информацию можно получить, оценивая изменения его значений.
• Среднестатистический спекулянт с большей вероятностью заработает на более продолжительном и редком изменении цены актива, чем на том, чья цена значительно и часто изменяется за 1 час.
• Если S&P 500 упадет ниже цены продажи их пут-опционов, они получат прибыль.
• В зависимости от позиции участника торгов волатильность может быть положительным или отрицательным фактором, но для любого трейдера или спекулянта волатильность дает возможности заработка.

Особенно ярко волатильность проявляется во время кризисов или на фоне каких-то важных финансовых или политических новостей. На графике видно, как акции «Газпрома» за несколько часов выросла на 21%. Для позиционной торговли важным параметром является цикличность рынка. Например, некоторые акции могут расти по 4-5 дней, после чего следует коррекция. Государствам невыгодно, чтобы курс их национальных валют резко менялся, поэтому центральные банки сглаживают размах ценовых флуктуаций. Такая динамика чрезвычайно редко наблюдается на Forex, фондовых и сырьевых площадках.

Что влияет на волатильность?

Для мира финансов и инвестиций волатильность — важнейшее понятие, которым характеризуют тот или иной актив. Поскольку у любого товара на рынке — нефти, драгоценных металлов, акций, облигаций, валюты и прочего — есть цена, то и волатильность можно определить для каждого из них. Непрофессионалам торговля на forex без вложений не стоит выходить на рынок в период высокой волатильности или сразу пытаться оперировать высоковолатильными активами. У курса рубля средняя волатильность по сравнению с валютами других развивающихся стран. Как правило, она зависит от цен на энергоносители и политической обстановки.

Сначала Сорос поставил $1,5 млрд — он открыл

короткую позицию 

по британской валюте, то есть брал в долг, а затем продавал фунт, чтобы разницу оставить себе. Таким способом он провоцировал избыток на валютном рынке и снижение курса фунта. Затем Quantum Fund пошел ва-банк и увеличил короткую ставку до $10 млрд.

Акции с самой высокой волатильность способны демонстрировать ценовые колебания в несколько сотен процентов в продолжении торгового дня. Волатильность представляет собой показатель зависимости изменений стоимости акции. Изменчивость цены конкретных акций обусловлена отраслью и размером компании, числом ценных бумаг, находящихся в обращении на рынке (free float), бухгалтерской отчетности компании и прочих факторов.

Цен

Так что в погоне за потенциально высокой маржинальностью не стоит переоценивать собственные объективные аналитические возможности (особенно, работая с финансовым плечом). Намного правильнее было бы открыть перед собой 2 графика за один и тот же период времени (и одного и того же масштаба) и сравнить сами картинки. Где колебаний больше, там надежность, и предсказуемость меньше. Давайте заглянем в Википедию и узнаем, что же означает слово волатильность.

Акции Н-ской грузовой автоколонны распределены между работниками в период приватизации. Сегодня у неё есть стратегический собственник, а на руках всех прочих осталось менее 10% уставного капитала. По заказу собственника на внебиржевом рынке брокер держит цену покупки актива — 1000 руб. Дивидендов при этом по данной акции никогда не платилось. Интереса внешних инвесторов к данному финансовому инструменту нет. Иногда рядовой владелец нуждается в деньгах и сдаёт акции брокеру.

Как узнать волатильность по коэффициентам и индексам

Это говорит о том, что волатильность пары рубля с валютами развитых стран высока. Так, в марте 2020 года согласно данным издания Bloomberg рубль оказался второй валютой по изменчивости. Рыночные колебания проявляются не только в изменении стоимости акций. Они точно также присутствуют на срочном (фьючерсы, опционы) и валютном рынке.

• Например, пользователи Reddit устроили флэшмоб с акциями GameStop.
• В период низкой волатильности максимальный разброс цен акций Tesla составил $23,53 — от $283,37 до $306,9.
• На рисунке выше видно, как цена резко начала “скакать” вверх/вниз.
• Никто не знает точно, сколько будет стоить актив через 30 дней.

Для оценки волатильности рынка используют преимущественно специальный индикатор ATR (Average True Range). Наиболее ценную информацию можно получить, оценивая изменения его значений. Рост индикатора свидетельствует об увеличении волатильности на рынке, снижение — об уменьшении. ATR достигает больших значений после стремительного падения цен. Низкие значения индикатора характерны для продолжительного периода незначительного колебания цен — существенных изменений в динамике ждать не следует. Волатильность, или изменчивость, — показатель финансовой статистики.

А есть такие трейдеры, которые работают именно в моменты «финансового шторма», как серферы на гребне волны. Конечно, нужен определенный опыт и салагам там делать нечего. Чтобы понять что же такое волатильность, возьмем несколько примеров из жизни. Ценовые колебания так же важны для рынка, как волны на кардиограмме для  человеческой жизни.

Иными словами, этот индекс демонстрирует уровень опасений инвесторов относительно возможных движений рынка. С одной стороны, высокая волатильность дает возможность больше зарабатывать на рынке. При больших ценовых колебаниях она увеличивается, поэтому разница в цене покупки и продажи, на которой можно получить прибыль, возрастает. Однако заработать больше получится только в том случае, если вы сможете предугадать направление рынка и ценового движения своего актива. Если сделать точный прогноз вы не сможете, то резко возрастают и риски потерь. Акции относятся к активам, имеющим высокую волатильность.

Как определяется волатильность

Ожидаемая историческая волатильность — по сути, «летопись» прогнозов по ожидаемой волатильности. Если же мы видим на дневных графиках валютных бирж резкие колебания валютных курсов, то это означает высокую волатильность. Простыми словами волатильность рынка – это частота и величина движения цены вверх или вниз. Чем сильнее и чаще колеблются цены, тем более волатильным является рынок. Значение индекса рассчитывается на основе стоимости опционов.

Большой размах ценовых колебаний на рынке отрицательно сказывается на бизнес-климате и инвестиционной привлекательности страны. Все больше и больше людей выходят из своих позиций (из рынка) в ожидании прекращения этой свистопляски. Таким образом, количество участников рынка снижается, амплитуда колебаний спадает и потихоньку все устаканивается. Правда, у этого процесса (перетекания низкой волатильности в высокую и наоборот) нет четких временных рамок. Никто не может точно сказать (кроме профессионалов и тех «китов», которые на эти процессы могут оказывать влияние), сколько именно продлится штиль и как долго после него будет бушевать шторм.

Что такое индикатор волатильности

Если VIX поднимается над 40—45 пунктами, то на бирже опционов царит страх, и инвесторы распродают базовые активы. Такие ситуации складываются тогда, когда стоимость опционов находится у минимумов, в этот момент можно делать покупки. К падению индекса приводит уверенность инвесторов, стабильность настроений. При уровне ниже 20 VIX рынок кажется в долгосрочном растущем тренде.

Так, например, на ФОРЕКСе курс любой валютной пары включает в себя 5 знаков (и не важно, где именно располагается запятая). Нужно ли говорить, что для спекулянта фигура в расчетном направлении – это крайне желанное событие? Кроме того, степень волатильности (помимо формального коэффициента, о котором чуть далее) определяется также частотой «проскакивания» фигуры в течение суток. Что же касается рубля, то это валюта не популярная, ею мало кто интересуется, а потому низки и его торговые обороты. Важной особенностью волатильности является постоянство, то есть повторение цены изо дня в день («текущее» движение стоимости, с большой вероятностью, будет таким же и на следующий день). Таким образом наблюдается процесс цикличности движения стоимости – периодичности смены пиков и «падений» стоимости до нижнего предела, независимо от направлений тренда.

То, что консервативный актив золото является менее стабильным и прогнозируемым, чем рубль. Историческая волатильность — один из важных финансовых показателей, который рассчитывается на основании исторических данных уровня цен актива. Он равен стандартному отклонению доходности финансового инструмента за определённый промежуток времени.